港IPO下半年攀頂 融資增兩倍

2018-06-26 12:22:00 13

    安永周一發佈報告稱,下半年中國A股新股審核仍將較嚴格,發行節奏將繼續平緩;香港市場的首次公開發行(IPO)將繼續活躍,下半年融資額環比增長約2倍,發行宗數再攀高峰。

    安永統計資料顯示,上半年預計有63家A股公司首發上市,共籌資931億元人民幣,同比分別減74%和26%。不過由於工業富聯(601138.SS)和寧德時代(300750.SZ)等超級大盤新股發行,上半年A股IPO平均融資達15億元,創○八年以來的同期新高。

    不少企業準備CDR

    募資額達271.2億元的工業富聯IPO成為上半年全球第二大IPO,融資24.24億美元的愛奇藝IPO排名第五位,亦是上半年納斯達克最大的IPO項目。雖然上半年香港市場沒有大型IPO,但以98宗IPO戰績創下同期歷史新高,並成為全球IPO宗數最多的交易所,籌資額共計502億港元,同比降8%。

    安永審計服務合夥人袁勇敏指出,“下半年A股IPO受多方面因素影響,一方面審核保持嚴格,發行速度將保持平緩;另一方面A股將迎來首家CDR,滬倫通也有望在年底前實施。”

    原計劃同步發行港股和CDR(中國存托憑證)的小米近日暫時擱置計劃,正單獨推進港股IPO,預計融資約500億港元。他指出,雖然小米CDR目前暫時推遲,但下半年國內仍有望出現首家甚至更多CDR。

    安永審計服務合夥人湯哲輝說,目前正在進行CDR相關準備的企業有不少,相信中國證監會將根據市場情況,把握好CDR的發行節奏和速度。由於符合試點標準的企業數量不多,對傳統企業IPO融資的擠出效應有限,但由於擬發行CDR的企業體量較大,對市場資金面將有一定影響。

    下半年融資逾千五億

    “池子裡就有這麼多水,大個子回來,資金面會有一定影響,短期內A股市場可能會有陣痛。”他說。市場普遍預期,阿里巴巴(BABA.N)、百度(BIDU.O)、京東(JD.O)等海外上市科技巨頭有望發行CDR,單個融資規模可能達數百億元。

    安永預計今年全年香港IPO市場融資2,000億港元。扣除上半年實際融資502億港元,意味着下半年融資體量將達1,500億港元,既令有小米這隻超大盤新股貢獻不少,不過下半年還會有一些大型獨角獸公司赴港上市。同時,隨着新經濟公司和生物科技類公司等持續上市,今年全年香港IPO宗數有望再上一層樓。

    據安永資料,去年香港IPO達160宗,集資額165億美元。安永去年底預計,今年全年香港IPO融資額達1,500億港元。

     来源:澳門日報