多重約束 減利潤空間

2021-12-29 10:08:33 9

     隨着消費金融公司獲批及增資、花唄借唄品牌隔離、個人徵信公司獲受理,螞蟻集團整改工作似有進入尾聲之勢,但作為曾經利潤最為豐厚的微貸業務,利潤空間將難免遭到大幅壓縮。

    資產管理公司人士表示,之前螞蟻集團通過全資公司對最賺錢的個人信貸業務進行全鏈條控制,巨大的話語權為螞蟻贏得巨大利潤空間。整改至今,股權層面上,“之前全資控制的小貸公司變成持股百分之五十的消金公司,且資本金大大增加”;業務層面上,“聯合貸款有至少百分之三十出資比例要求,成本大大增加”。“再加上‘類增信’的功能,也將剝離至單獨的個人徵信公司,以前跟中小銀行的談判籌碼也被大大削弱。”該人士認為,螞蟻持股百分之三十五的個人徵信公司未來公共基礎設施屬性較強,“短期內徵信業務很難給螞蟻帶來多大利潤貢獻”。

    聯合貸款難做大

    復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼稱,聯合貸款出資方比例不能低於百分之三十的要求之外,互聯網貸款新規要求地方法人銀行不得跨區域放貸,以及對商業銀行互聯網貸款集中度及限額管理的要求,也將成為螞蟻集團微貸業務的硬約束,“螞蟻的聯合貸款並不一定可做得很大”。

    “以前可把業務集中砸向少數地方性銀行,這樣螞蟻可以更強勢。但有了屬地和集中度要求後,螞蟻需要跟更多、分散不同地方的去談,自然分散籌碼。”華南一股份行個金部人士稱。

    今年六月初,中國監管部門批准螞蟻消費金融公司開業,並要求在六個月內把“花唄”“借唄”整改成螞蟻消費金融的專屬消費信貸產品。十一月,花唄、借唄分別宣佈啟動品牌隔離工作,由銀行等金融機構全額出資的消費信貸將更新為“信用購”,由銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在“信用貸”頁面展示。

    中國央行十一月下旬表示,受理錢塘徵信有限公司個人徵信業務申請;該公司主要股東中,浙江省旅遊投資集團和螞蟻集團持股比例均為百分之三十五,並各自派駐兩位股東董事。這也將是繼百行徵信、樸道徵信後,中國第三張個人徵信牌照。

    來源:澳門日報